Введение…………………………………………………………………………..6
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия……………………………………...9
1.1. Понятия платежеспособности и финансовой устойчивости, взаимосвязь между ними………………………………………………………………………..9
1.2. Методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости……12
1.3. Содержание анализа платежеспособности и финансовой устойчивости…………………………………………………………………….17
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере предприятия …………………………………………………………32
2.1. Общая характеристика предприятия ……………………………………...32
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия……………….37
2.3.Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………..44
2.4.Рекомендации по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия………………………………………………….......52
Заключение……………………………………………………………………..61
Список использованной литературы……………………………………….64
Приложения…………………………………………………………………….66
Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Очевидно, что если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в неудобное время. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.
Финансовая устойчивость характеризует соответствие структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.
Финансовая устойчивость – результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений.
В исследование проблем разработки и реализации финансовой политики и соответствующих комплексных методик большой вклад внесли известные отечественные и зарубежные специалисты в области финансового менеджмента, такие как Щербаков В.А., Приходько Е.А., Лихачева О.Н., Щуров С.А., Чернов В.А., Пещанская И.В. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., , Баканов М.И., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В., Бригхем Ю., Гапенски Л., Брейли Р., Майерс С. и др. В книгах и статьях этих ученых сформулированы основные принципы финансовой политики, разработаны практические методики управления капиталом, денежными потоками, привлечения финансовых ресурсов, планирования финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности.
Исследование литературы также показало, что долгосрочная финансовая политика, как правило, воплощается в финансовом разделе бизнес-плана, а краткосрочная – в системе бюджетов предприятия и, прежде всего, в бюджете движения денежных средств. Бюджетирование является основным методом планирования, который позволяет установить оперативный контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов, создает необходимые условия для выработки эффективной финансовой политики предприятия.
В работе ставится цель рассмотреть и провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, и разработать предложения по их совершенствованию.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью ООО «Нико».
Предметом исследования является финансовая устойчивость данного предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости;
- рассмотреть методологические основы проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости;
- произвести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере исследуемого предприятия;
-дать рекомендации по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости на примере конкретного предприятия.
В процессе подготовки дипломной работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия и монографии, публикации специальной периодической печати, материалы бухгалтерской отчётности предприятия (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности).
В процессе работы над дипломным проектом использованы методы исследования и обработки информации: количественной и качественной оценки, метод сравнительного анализа, методы экономического анализа, редактирования и др.
Структурно дипломный проект состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.
В выпускной квалификационной работе были решены поставленные задачи:
1) рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости;
2) рассмотрены методологические основы проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости;
3) проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере исследуемого предприятия;
4) даны рекомендации по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости на примере конкретного предприятия.
Оценка финансовой устойчивости - один из важнейших показателей перманентного мониторинга развития организации, один из направлений KPI.
Анализируя платежеспособность компании, финансовая устойчивость характеризуется соотношением активов и пассивов организации. Другими словами, данная оценка позволяет собственнику или руководству компании судить о том, насколько бизнес готов отвечать по своим обязательствам. Готова ли компания к погашению своих долговых обязательств.
Финансовая устойчивость - оценка стабильности финансового состояния компании, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в общей сумме используемых ею финансовых средств.
На практике, этот вид анализа позволяет ответить на вопрос: насколько независим бизнес от внешних (заемных) источников финансирования. Таким образом, устойчивость организации в финансовом отношении можно оценить через систему показателей, характеризующих независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом.
В условиях финансового кризиса 2008-2010 гг. именно несоблюдение данного показателя явилось причиной развала многих бизнесов. Характерной чертой управления было чрезмерное увеличение доли заемных средств в структурах капитала. Зачастую, доля заемного финансирования зашкаливала за 90-100%. Собственники и управляющие от бизнесов предпочитали развивать компанию быстро, что было возможно только на условиях "тотального" кредитования. Когда грянул кризис финансовой ликвидности, многие империи рухнули, не имея возможности платить по своим счетам именно из-за того, что платить было просто нечем - доля собственного капитала стремилась к нулю.
Можно утверждать, что с точки зрения методологии проведения анализа финансового состояния предприятия российские и зарубежные аналитики «солидарны» между собой, и с точки зрения принципиальных подходов к исследованию состояния предприятия российская практика плавно вливается в мировую. В частности, при оценке финансового состояния предприятия используются 4 основных метода анализа - вертикальный, горизонтальный, факторный и сравнительный.
Применение методов вертикального, горизонтального и факторного анализа не вызывает принципиальных сложностей. Однако сравнительный метод анализа не освоен на должном уровне. Уточним, что суть сравнительного метода состоит в сравнении рассчитанных показателей с нормальными или среднеотраслевыми показателями.
Наиболее благополучно обстоят дела с использованием сравнительного метода анализа в отношении показателей ликвидности и прибыльности. Например, для определения, является ли достаточным уровень отдачи на вложенный в предприятие капитал, возможно сравнить расчетные величины показателей рентабельности предприятия с альтернативным уровнем доходности на вложенный капитал. В качестве показателей, характеризующих альтернативный уровень доходности на вложенный капитал, могут использоваться (в зависимости от сферы деятельности организации) ставки процентных выплат по кредитам, уровень депозитных ставок для юридических лиц, уровень доходности по ценным бумагам, наконец, текущий уровень инфляции.
Проанализировав ликвидность предприятия ООО «Нико» пришли к выводу, что у предприятия крайне не устойчивое финансовое состояние и почти все показатели имеют критические значения.
Для управления ликвидности во второй главе были предложены следующие мероприятия:
- Формирование бюджета компании.
- Внедрение новых форм расчетов с контрагентами (векселя, бартер).
- Ужесточение контроля всех видов издержек. Например, контролирование междугородних звонков работающего персонала, и других видов связи, которые может привести к снижению затрат.
<>4.5.