Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: ОАО «Завод «Автоприбор»

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: ОАО «Завод «Автоприбор»

Тип работы: 
Курсовая
Предмет: Экономический (финансовый) анализ
Год выполнения: 
2011
Объем: 
39
Цена: 
550руб.
№ работы: 257
Дополнительная информация: 
К курсовой прилагаются все необходимые расчеты и отчетность предприятия за 2008-2010 годы.

ЗАДАНИЯ

для проведения комплексного экономического анализа и оценки хозяйственной деятельности организации

РАБОТА ДОЛЖНА ВЫПОЛНЯТЬСЯ ПО ПРАКТИЧЕСКИМ МАТЕРИАЛАМ

РЕАЛЬНОЙ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1. По данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику состава и структуры активов и пассивов организации, отражающих ее имущественное и финансовое положение, указать возможные причины изменений показателей активов и пассивов. Исходные данные и расчетные показатели отразить в табл. 1, 2. По данным бухгалтерского баланса рассчитать и оценить стоимость чистых активов организации; проанализировать их  динамику.

2. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние организации (табл. 3).

3. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл. 4).

4. На основе динамики коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности рассчитать комплексный показатель оценки финансового состояния организации, используя для этого формулу среднегеометрической темпов роста представленных в табл. 5 коэффициентов.

4. Используя данные бухгалтерской отчетности, проанализировать движение денежных средств в целом по предприятию и по видам деятельности. Оценить влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации (табл. 6). По данным бухгалтерской отчетности с использованием пятифакторной модели Э.Альтмана рассчитать значение коэффициента Z и на его основе сделать вывод об уровне потенциального банкротства организации.

5. С помощью косвенного метода анализа денежных потоков определить влияние отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за отчетный год, используя для этой цели показатели финансовой отчетности организации (табл. 7).

6. Используя данные бухгалтерской отчетности, рассчитать показатели оборачиваемости и дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости роста выручки от продаж и среднегодовых балансовых остатков оборотных средств. Установить сумму условного высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или дополнительного привлечения средств (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в табл. 8.

7. По данным годовой бухгалтерской отчетности организации проанализировать динамику и состав доходов, расходов и финансовых результатов организации. Указать возможные причины, повлиявшие на прирост (снижение) анализируемых показателей (табл. 9, 10).

8. Используя данные бухгалтерской отчетности провести структурно-динамический анализ показателей прибыли организации (табл. 11).

9. По данным финансовой и управленческой отчетности определить влияние факторов на показатель расходоемкости выручки от продаж, используя для этого предложенную четырехфакторную модель (табл. 12)

10. Используя данные финансовой и управленческой отчетности, рассчитать точку безубыточности («критический» объем продаж), запас финансовой прочности и его уровень, силу операционного рычага. Оценить полученные результаты расчетов (табл.13).

11. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитать эффект финансового рычага и дать оценку финансовой активности по привлечению заемного капитала (табл. 14).

12. Используя показатели бухгалтерской отчетности оценить показатели рентабельности продаж, активов и собственного капитала. С помощью факторных моделей, представленных в справках к табл. 15, 16, 17, рассчитать влияние факторов на прирост (снижение) перечисленных показателей рентабельности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

13. Используя данные бухгалтерской и управленческой отчетности, рассчитать влияние шести факторов (общего количества реализованной продукции, производственной себестоимости единицы продукции, коммерческих и управленческих расходов, ассортиментного состава реализованной продукции и динамики цен) на прирост прибыли от продаж организации в 2010 г. (табл. 19).

14. По данным табл. 20 и приведенной факторной модели рассчитать влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж.

15. На основе факторной модели и исходной информации, содержащейся в табл. 21, а также в бухгалтерской отчетности, провести факторный анализ использования основных средств и их влияния на выручку от продаж.

16. Используя данные финансовой и управленческой отчетности, сформировать исходные данные для рассчета экстенсификации и интенсификации использования ресурсного потенциала организации. Определить относительную экономию каждого вида ресурсов (табл. 22, 23, 24, 25). Дать комплексную оценку интенсификации бизнеса.

17. Составить развернутое аналитическое заключение о результатах работы организации в 2010 г. на основании исходных и полученных в процессе проведения анализа данных.

Разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности использования производственно-финансовых ресурсов и рост результативности бизнеса

Для анализа возьмем данные предприятия - ОАО «Завод «Автоприбор» (www.avtopribor.ru), данные отчетности которого находятся по адресу http://www.avtopribor.ru/shareholders/annual.html, и проанализируем их.

Основанный в 1932 году Владимирский «Завод Автоприбор» в настоящее время является одним из крупнейших производителей комплектующих изделий для автосборочных предприятий России, стран СНГ и ближнего зарубежья, обес­печивая ведущие заводы по сборке автомобильной и сельскохозяйственной тех­ники широкой гаммой продукции, которая соответствует заданным параметрам качества и требуемому техническому уровню. Ассортимент выпускаемой продук­ции завода насчитывает более 500 наименований.

Предприятие специализируется на разработке и производстве различных типов указателей и датчиков, комбинаций приборов, систем стеклоочистителей, спидометров, тахометров, амперметров, манометров и других компонентов для продукции крупнейших российских автопредприятий, а также зарубежных производителей, выпускающих автомобили в России. В частности, «Автоприбор» выпускает компоненты для автомобилей ГАЗ, АвтоВАЗ, ГАЗ, Ford, Nissan и многих других.

Все большее применение в приборах находят малогабаритные радиоэлементы, сложные печатные платы, пластмассы. «Автоприбор»­один из первых российских предприятий-производителей авто­компонентов, успешно прошедший сертификацию на соответствие системы мене­джмента качества требованиям ИСО/ТУ 16949:2002, что позволяет расширить рынок сбыта автомобильных компонентов. Кроме того, являясь надежным поставщиком пер­вого уровня российского автопрома, с получением сертификата, завод имеет все пер­спективы для работы с зарубежными потребителями. 

Основным направлением деятельности предприятия является конструирование, производство и продажа:

− автомобильного и тракторного электрооборудования, приборов и запасных ча­стей,

− технологического оборудования и средств автоматизации.

При этом завод  имеет полный цикл производства: от первоначальной обработки материалов до конечной продукции. В рамках расширения деятельности предприятия для дополнительной загрузки мощностей ведутся работы по инсорсингу – т.е. большое внимание уделяется поиску сторонних заказов  для увеличения степени загрузки производственных мощностей. Целью развития инсорсинга является дополнительное использование внутренних ресурсов предприятия для снижения издержек мало загруженных мощностей, а также увеличения объема продаж. 

Кроме  поставок  продукции  на  конвейеры  автосборочных  предприятий,  ОАО «Завод «АВТОПРИБОР»  активно  работает  на  другом  целевом  рынке –  по  продажам  запчастей.  Одна  из важнейших  задач  ОАО «Завод «АВТОПРИБОР» ­  наращивание  объема  продаж  запчастей  для иностранных автомобилей, так как  емкость этого рынка постоянно увеличивается и обещает более высокую рентабельность по сравнению с рынком запчастей для автомобилей российских марок. Миссия предприятия: «В каждом проезжающем автомобиле видеть свою продукцию!»

Таким образом, исходя из вышеприведенного анализа мы видим, что предприятие находится в почти кризисном состоянии, и выжить может при поддержке со стороны, отсутствии претензий от кредиторов, потому что их наличие не дало бы возможность погашения задолженности и в конечном счете привело бы  к банкротству.

Вместе с рядом негативных проявлений деятельности (убытки. низкие показатели, увольнения, большие расходы на обслуживание долга., нецелесообразность применения и использования кредитных средств как таких, что ведут к убыткам, высокая вероятность банкротства), мы также видим и позитивные сдвиги – снижение уровня убытков, увеличение оборотности, высвобождение ресурсов, увеличение использования интенсивных факторов роста, что, в конечном счете улучшает позиции предприятия, и дает шанс вернуться со временем на те же позиции что и раньше.

Кроме роста интенсивности использования ресурсов предприятие и рост эффективности продаж. Но несмотря на это, ряд существующих негативных факторов на дает сполна получать те позитивы, которые предприятие заработало. Так, на фоне роста выручки мы наблюдаем также и рост как постоянных расходов, так и переменных, причем опережающими темпами. Для ликвидации этих недостатков предприятию нужно усовершенствовать управление затратами, предварительно проранжировав их по уровню важности для развития и по другим параметрам. Соответственно выявленным типам расходов должен быть построен механизм не только предупреждения, но и снижения расходов. Несмотря на то, что предприятие поставило себе целью снижение расходов на 4%, оно этой не достигло – и в этом нужно хорошо разобраться.

Второе направление которое необходимо улучшать – продажи. Их рост при стабильности постоянных расходов и пропорциональном росте переменных приведет к росту прибыли, возможности погашению долгов и получению дивидендов в будущем. Исходя из того, что для роста продаж предприятию пришлось понижать маржу –предприятие должно лучше проанализировать рынок и разработать эффективную маркетинговую стратегию, с реальными инструментами влияния.

Третье направление улучшение – увеличение дебиторской задолженности, в которой находится почти четверть валюты баланса. Ее уменьшение даст возможность увеличить оборотность как ее, так и денежных средств, даст возможность сократить циклы производства и продажи и улучшить все финансовые показатели.

Таким образом, при осуществлении анализе, эффективном контроле и внедрении предлагаемых мероприятий предприятие имеет шанс постепенно улучшить свои позиции, расти и получать прибыль

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: ОАО «Завод «Автоприбор»
+7

Вертикальные вкладки